报告期内,公司主营业务为发动机零部件的研发、生产及销售,主营业务模式包括产品销售及受托加工。产品销售模式下,公司自行生产或采购缸体、缸盖、连杆等毛坯进行加工后向客户销售;受托加工模式下,公司按照客户要求为其提供的缸体、缸盖、连杆等毛坯进行加工。公司主要客户为福田康明斯、东风康明斯、东风商用车、广西玉柴、深圳比亚迪002594)等大型发动机整机生产厂商和整车生产厂商。
公司采用行业内普遍适用的“订单式生产”模式。公司与主要客户一般先签署包含产品类型等在内的框架性协议。在框架性协议下,客户定期提供具体订单,公司按客户的具体订单进行批量采购、生产、供货。公司的生产模式为“精益生产下的订单驱动”的生产模式。公司以客户的实际需求为基准,按照客户指定的产品设计图纸、产品生产工艺要求和产品供应标准,组织实施论证并为客户量身定制配套的发动机零部件生产加工工艺流程,形成一整套的发动机零部件生产加工解决方案,在约定的时间内为客户提供合格的产品。
公司所处行业为汽车零部件行业,是汽车制造专业化分工的重要组成部分。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为“汽车制造业”(C36)中的“汽车零部件及配件制造”(C3670);根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(证监会公告[2012]31号),公司所处行业为“汽车制造业”(C36)。
汽车工业产业链长、覆盖面广、上下游关联产业众多,在中国国民经济建设中发挥着十分重要的作用。随着中国汽车工业持续快速发展,其在国民经济中的重要性也在不断加强,并成为支撑和拉动中国经济持续快速增长的主导产业之一。中国汽车工业的蓬勃发展也显著拉动了上下游关联产业发展。中国汽车工业成为世界汽车工业的重要组成部分,并从根本上改变了世界汽车产业的格局,为中国成长为世界汽车制造强国奠定了基础。二、经营情况的讨论与分析
2023年半年度,受宏观经济环境好转,商用车市场复苏影响,公司主要客户销量上升,东风康明斯天然气发动机市场需求旺盛,同时,公司新能源混动车型发动机缸体、缸盖项目快速上线并实现批量供货,受多重利好因素叠加影响,公司实现营业收入72,443.83万元,同比增长30.21%;实现营业利润14,401.30万元,同比增长51.37%;实现净利润13,085.20万元,同比增长66.12%;其中归属于母公司股东的净利润13,008.05万元,同比增长66.07%。2023年上半年,公司重点工作完成情况:
2023年上半年,受行业复苏影响,客户订单增加。尤其是客户天然气发动机产品订单的急剧增加,公司快速响应,积极协调毛坯供应商提升毛坯产能,同时,制定和优化产品加工方案,全面调配公司及各子公司的设备和人力等资源,瓶颈工序重点攻克,在确保产品质量的情况下,实现了短期内产能的快速提升,保证了产品的及时足额交付。
公司新能源混动车缸体缸盖项目进展顺利,项目一期全面建成投产,实现批量供货。公司传统能源和新能源“双轨运行”的发展战略得以落实,公司的市场竞争力及可持续发展能力得到了进一步提升。
为保持产品的领先优势,公司持续加大研发活动投入,同时开展一系列的主动降成本研究,提升公司产品的核心竞争力。
公司持续推进开源节流的工作,加强成本管理。持续优化采购、设计、生产、运输等各类业务流程,提升公司的经营效益。三、风险因素
公司所属行业为汽车零部件制造业,业务收入主要来源于为下游汽车发动机整机生产厂商及整车制造企业提供相关零部件产品。公司的生产经营状况与下游汽车行业的景气程度,且受宏观经济波动影响较大。
目前在商用车市场,新能源汽车与传统汽柴油车相比,存在续航能力差、能源补充困难以及动力不足等方面限制,若未来新能源汽车的上述技术瓶颈取得突破性进展,可能会改变目前以汽柴油为动力的传统商用汽车产业格局,进而对公司的生产经营带来不利影响。
公司的发动机毛坯主要由铸铁加工而成,其价格受铁矿石市场价格波动影响较大,虽然公司与主要客户建立了原材料价格联动机制,能够对原材料价格波动带来的部分风险予以转嫁,但是原材料价格的波动仍会导致公司存在毛利率波动的风险。四、报告期内核心竞争力分析
公司主要产品包括发动机缸体、缸盖、连杆、飞轮壳等发动机零部件,下游客户主要为发动机整机生产厂商及大型整车生产厂商等。发动机整机生产厂商及大型整车生产厂商筛选、培育新的核心发动机零配件供应商通常需要3-5年的时间,需要对供应商进行技术及产品开发能力、产品质量控制体系、成本控制能力与及时供货能力等多方面进行考察。公司在发动机零部件领域具有多年的生产经验,公司的主营产品在行业内具有较高的知名度,与优质客户建立了长期稳定的合作关系。目前公司已经与福田康明斯及东风康明斯等大型发动机整机生产厂商与东风商用车等大型整车生产厂商建立了长期、稳定、良好的合作关系,是上述客户缸体、缸盖、连杆等核心发动机零部件的重要供应商。
国内知名发动机整机生产厂商及大型整车生产厂的认可,一方面体现了公司技术、质量等方面的优越性,另一方面也为公司在发动机零部件领域建立了较高的品牌知名度,为公司拓展新的客户资源及业务市场奠定坚实的基础。
经过多年的技术创新和积累,公司形成了一套拥有自主知识产权的柔性发动机零部件生产技术。公司的技术研发以自主研发为主,研发成功了多套完整的核心技术体系,并已成功应用于规模化生产中。如针对发动机零部件缸盖,公司研发成功了缸盖多品种柔性化生产线,开发出了柔性自动线用的各种不同类型的数控加工模块,当柔性自动线由加工变型品种中的一种工件转向加工另一种工件时,可通过改变数控程序来适应变型多品种加工,极大提高了生产效率和设备利用率,在同类产品开发时也可借用此生产线,极大提高了开发速度。针对发动机零部件缸体,公司研发成功了缸孔和曲轴孔偏置式设计技术,缸孔与曲轴的偏置错位布局设计一方面降低了活塞的侧压力和摩擦力,延长缸套和活塞的使用寿命,降低发动机后续的维护成本;另一方面节约曲轴和活塞运动的空间,减小发动机体积,节省整车安装空间、降低传输功率的损失。此外,针对连杆、飞轮壳、主轴承盖、齿轮室、排气管等产品,公司分别掌握了胀断震动掉屑装置技术及小头衬套热压装技术、自动定心胀紧夹具、瓦槽防错装置、永磁不变形装置、管口立加套车装置等核心技术体系。
公司拥有众多国际领先的装备配置,如公司拥有德国进口的卧式加工中心、ALFING胀断机、辅助设备产品检测三坐标、从澳大利亚进口的TX7+磨刀机、从日本进口的KOYO RV2磨床,子公司北京长源拥有从日本进口的多台OKK卧式加工中心及立式加工中心、从澳大利亚进口的TX7+磨刀机等。公司自主研发的生产技术及拥有的国际领先的生产装备能够良好地保证产品质量的稳定性,满足客户对高加工精度及高产品稳定性的要求,帮助公司获得了主流整车制造企业及发动机整机制造企业的充分认可。
公司通过了IATF16949质量管理体系认证及ISO14001环境管理认证,并通过了福田康明斯、东风康明斯等大型发动机整机生产厂商及东风商用车汽车等整车生产厂商严格的供应商认证,建立了严格的质量管理体系,对产品质量进行策划、控制、检验和监控,产品质量获得客户高度认可。公司2017年2月被授予东风康明斯最佳客户支付奖、2020年1月被上菲红授予卓越价值贡献奖、2020年1月被广西玉柴授予2019年度国六最佳合作奖、2022年1月被上菲红授予优秀供应商、被西安康明斯授予2021年度最佳客户支持奖、2022年3月被东风商用车授予最佳供应商奖,2023年1月被东风商用车授予2022年度COST活动优秀供应商、被西安康明斯授予2022年度最佳交付奖,被上海新动力300152)授予2022年度优秀合作奖,被广西康明斯工业动力授予2022年度最佳交付奖;子公司北京长源曾被福田康明斯授予2016年度最佳合作奖、2017年度优秀精益奖、2017年度第一届精益论坛优秀项目奖、2018年度最佳客户支持奖、2018年度最佳市场拓展合作伙伴奖、2019年度最佳质量持续改进奖等奖项。
公司产品的产销规模在柴油发动机零部件中具有一定优势。目前公司拥有多条缸体、缸盖、连杆、飞轮壳以及排气管等主要产品的专业加工生产线,可以高效地为客户提供大批量生产作业,能够保证较强的供货能力,赢得新老客户的认可。
公司主要产品包括发动机缸体、缸盖、连杆、飞轮壳、主轴承盖、排气管及齿轮室等发动机零部件。产品的多样性有利于公司各产品的客户资源在一定程度上共享,降低市场开发、产品开发及管理成本。另外,产品的多样性也有利于满足客户集中配套采购的需求,同时促进公司与客户在产品设计、开发技术、产品质量控制等方面的多层面、度相互交流,有利于提升公司产品及技术的研发能力。产品结构的多样性,也有利于公司避免单一产品带来的市场风险。